Ролята на управлението на активите е да се постигне превъзходна възвръщаемост на инвестицията на клиента. Мениджърите на активи предоставят разнообразно портфолио, постигнато чрез обединяване на средства, използване на изследователски и инвестиционни умения за постигане на целите на клиента. Хедж фондът е вид управление на активи. В сравнение с други видове управление на активи, като взаимен фонд, хедж фондът е слабо регулиран и обикновено използва стратегии за използване на средства за увеличаване на възвръщаемостта на капитала.
Абсолютна Vs. Относителни връщания
Традиционните мениджъри на активи определят и управляват риска по отношение на пазарен показател. Възвръщаемостта на техните портфейли обикновено имитира статуквото на базовия пазар. Мениджърите на хедж фондовете определят риска в абсолютно изражение. Те не обръщат внимание на пазарните критерии, но се ръководят от печалби и загуби, според „Новото поколение на управлението на риска за хедж фондовете и инвестициите в частен капитал“, от Ларс Йегер. По-голямата част от хедж фондовете управляват своите портфейли според целенасочената нестабилност или движението нагоре-надолу на пазара.
Класове активи Търговска стратегия
Управителите на активи обикновено се дефинират от техните инвестиции в конкретни класове активи, като държавни облигации, акции с малък капиталов растеж или акции с големи капитали. Техните средства са изложени на рискове, свързани с избраното от тях местоположение на активите. За разлика от тях профилите на риска и възвръщаемостта на хедж фондовете са свързани с техните търговски стратегии в клас активи, съгласно „Наръчник за алтернативни инвестиции“ от Марк Ансън. Те често използват различни стилове на арбитраж и други стратегии, като например къси продажби, за да генерират по-висока възвръщаемост.
Управление Vs. Поощрителни такси
Взаимните фондове обикновено таксуват такси за управление, продажби и маркетинг. В зависимост от вида на фонда и сумата, която инвестирате, таксите за тяхното управление могат да варират от 0.25 процента до няколко процентни пункта на управлявани активи, според „Курса на хедж фондовете“ от Стюарт Маккари. Хедж фондовете могат да начисляват огромни стимулиращи такси, които могат да достигнат 20 процента или повече от печалбата. Те обаче не начисляват комисионни при продажбите.
Ликвидност и прозрачност
Хедж фондовете позволяват на инвеститорите да влизат и излизат в определено време на годината и могат да поставят ограничения при обратно изкупуване. Тъй като успехът на хедж фонда се развива в собствените стратегии, те няма да разкрият своите търговски позиции пред широката публика. Те могат да информират няколко инвеститора на материали за подробности относно сделките. Други видове средства за управление на активи обикновено приемат или изкупуват акции на инвеститор по всяко време. Взаимните фондове публикуват баланси и отчети за приходите. Отчетени са агрегирани активи, които защитават отделните позиции от публично излагане.
