Разходите за взаимни фондове оказват пряко влияние върху възвръщаемостта на фонда.
Когато сравнявате взаимните фондове като избор на инвестиции, съотношението на разходите е важно. Разходите, които дружеството за взаимен фонд начислява срещу портфейла от средства, пряко влияят на възвръщаемостта, която фондът предоставя на инвеститорите. Разликата между коефициента на нетни разходи и среднопретегленото съотношение на разходите е израз на начина на организиране и функциониране на взаимния фонд.
Определени разходи за фонд
Администрацията на взаимен фонд носи няколко вида разходи. Основен разход често е таксата за консултации, която се плаща на портфейлния мениджър на фонда. Други разходи включват административни разходи, като проследяване на информация за акционерните акаунти и извлечения по пощата. Отделно изброените разходи за маркетинг и дистрибуция се наричат такса 12b-1, която също се включва в общите разходи. Изисква се фонд, който да отчита общите си разходи в проспекта си. Коефициентът на разходите е посочен като процент от стойността на портфейла на взаимния фонд.
Нетна съотношение на разходите
Публикуваното съотношение на нетни разходи е действителната част от активите на фонда, взети от спонсора на фонда за управление на фонда. Един фонд може да посочи коефициент на брутен разход и по-малък коефициент на нетни разходи. По-ниски нетни разходи означава, че дружеството за взаимен фонд поема част от реалните разходи за управление на фонда. Коефициентите на нетните разходи на взаимните фондове варират от ниско от около 0.10 процента до 2 процента или повече от активите на фонда. Институтът за инвестиционни дружества съобщава в Factbook на инвестиционната компания 2012, че средният коефициент на нетни разходи въз основа на активи под управление - средно претеглена стойност - за взаимни фондове на акции е 0.80 процент в 2011.
Комбинации
„Целева дата“, „начин на живот“ и „фонд на фондовете“ взаимни фондове са комбинации от акции от редица взаимни фондове, пакетирани в единни фондове. Тези продукти осигуряват разпределение на активите в акции, облигации и международни фокусирани взаимни фондове в един пакет. Обикновено се използват като избор на инвестиции за дългосрочни пенсионни сметки и разпределението на активите между различните видове фондове се коригира с наближаването на целевата дата на пенсиониране. Взаимният фонд за лайфстайл се събира от компания за взаимни фондове, използвайки различни средства от собственото си семейство взаимни фондове.
Среднопретеглено съотношение на разходите
Терминът среднопретеглено съотношение на разходите се отнася за начина на живот или взаимните фондове на фонда. Разходите на един, ако тези средства се изчисляват, като се използва коефициентът на нетни разходи на всеки отделен взаимен фонд, включен във фонда, в съотношението на всеки използван фонд. Пропорционалността е претеглената част от средно претеглената. Когато дружеството за взаимни фондове състави фонд за лайфстайл, той не добавя друго ниво на разходите. Единствените разходи са съотношенията на разходите на включените взаимни фондове.
