Всички взаимни фондове начисляват такси и / или комисиони, под една или друга форма.
Взаимните фондове, които са големи инвестиционни пулове, които продават акции на публиката, предлагат на инвеститорите професионално управление и диверсифициран риск. В замяна на тези предимства ще плащате такси и разходи на дружеството на фонда, както и, вероятно, комисионна за продажби, когато купувате акциите. Коефициентите на натоварване и разходи ви дават полезна мярка за това колко ще струва фондът и какви са вашите шансове за реална печалба, като инвестирате.
Заредени фондове
Взаимните средства се предлагат в два основни вкуса: натоварване и без натоварване. Фонд без натоварване не начислява комисионна за предварителни продажби, докато товарен фонд прави. Комисионната излиза от вашата инвестиция, когато купувате акции, и се изплаща на съветника или брокера, който ви подпише за фонда. Бек-енд продажбите зареждат тази комисионна при продажба. В много случаи процентът на задния товар намалява с удължаване на периода на валидност, което дава стимул на инвеститора да държи сметката си отворена възможно най-дълго.
Натоварвания и изпълнение
Натоварванията на продажбите от преден план представляват незабавна загуба на капитал, не дават никаква гаранция, че самият фонд ще превъзхожда пазара и не са твърде популярни сред знаещите инвеститори във взаимните фондове. Инвеститор, който желае да позволи на квалифициран финансов съветник да го насочи към превъзходен взаимен фонд, може да заплаща натоварване от предния край с желание, но проучванията, проведени от Morningstar и други финансови компании, показват, че средствата за зареждане не дават по-добри резултати, отколкото без товари , Дори без натоварване обаче се начисляват различни такси, които попадат в общата функция на "разходите".
Коефициенти на разходите
Разходите се начисляват от всички фондове и представляват разходите за експлоатация на фонда, които се начисляват на инвеститорите (косвено, извън активите на фонда). Общите разходи включват такси за управление, заплатите на персонала в офиса, който обработва клиентските сметки, и разходите за маркетинг и реклама (известни също като такси 12b-1). За да преценят тези разходи, инвеститорите в взаимни фондове могат да предприемат проста мярка, известна като съотношение на разходите, която взаимните фондове са длъжни да разкрият в своите проспекти. Това съотношение представлява разходи като процент от активите на фонда. Ако фондът обработва активи в размер на $ 100 милиона и събира такси и други такси от други притежатели на 1, тогава процентът на разходите е 1 процента.
Ябълки към ябълки
Въпреки че разходите са под различни привидения, съотношението на разходите и процентите на натоварване, взети заедно, ще ви даде доста ясна представа за това колко фонд се начислява и как той се сравнява с други фондове, по отношение на разходите. Фонд без натоварване със съотношение на разход от 5 процента основно съвпада с цената на фонд с процент натоварване на 3 и процент на разход 2 процент. Като цяло, индексните фондове, които просто следват изпълнението на пазарен индекс като S&P 500, ще таксуват много по-малко комисионни, разходи и такси, отколкото активно управляван фонд, за който скъпи мениджъри вземат инвестиционните решения. Това е една от съществените причини за популярността и сравнително силните пазарни резултати на индексните взаимни фондове.
