Хедж фондовете могат да бъдат управлявани от един индивид, докато частният капитал обикновено включва екипи.
Докато хедж фондовете и фирмите за частен капитал и двете са групирани под алтернативния инвестиционен чадър, има ключови различия в начина им на работа. Хедж фондовете използват инвестиционни стратегии - често, за да спечелят бърза печалба - в различните класове активи. Фирмите с частен капитал са мейкър. Те инвестират капитал в бизнеса в частния сектор. Частният капиталов капитал се използва също така, за да превърне компаниите, които някога са търгували на публичния пазар на акции, в частната област, където предприятията са изправени пред по-малък контрол от публичните инвеститори.
Стратегия
Хедж фондовете се управляват от пазарни търговци. Тези инвестиционни специалисти преминават и излизат от финансови ценни книжа, търсейки най-добрите възможни печалби. Мениджърите на хедж фондовете поемат висок риск на финансовите пазари, за да генерират високи печалби. Фирмите с частен капитал инвестират в предприятия, като ги купуват направо или чрез придобиване на избрани активи. Често предприятията, в които инвестират фирми с частен капитал, са затруднени и инвеститорите се стремят да подобрят работата си, използвайки собствения си опит. В крайна сметка фирмите с частен капитал търсят стратегия за излизане, чрез която продават инвестиции на стратегически компании или следват първоначално публично предлагане.
Такси
Преди финансовата криза на 2008 както фирмите с частен капитал, така и хедж фондовете използваха сходна структура на таксите - начислявайки на инвеститорите 2 процента от управляваните активи и 20 процента за изпълнение. И двете групи за управление на активи бяха готови да направят определени компромиси вследствие на рецесията, когато инвестиционните резултати пострадаха. Фирмите за частен капитал започнаха да насочват средно 83 процента от таксите за сделки, които печелеха от портфейлните компании към инвеститорите, с някои 13 процента по-добри от дните преди кризата, според статията на 2011 на уебсайта „The Economist“. В 2008, в разгара на финансовата криза, някои хедж фондове понижиха таксите съответно с 1 процента и 5 процента за управление и изпълнение, според статия на 2008 на уебсайта на Bloomberg.
ликвидност
Ликвидността представлява способността на управителя на активи да получава достъп до парични средства. Докато и двата фонда за частен капитал и хедж фондовете се считат за по-малко ликвидни от традиционните инвестиционни средства, фондовете за частен капитал са най-малко ликвидни от двата, сочат констатациите на Консултативния съвет по плановете за социално подпомагане и пенсионни помощи, цитирани на уебсайта на Министерството на труда на САЩ. в 2011. Освен това настоящата стойност на активите е по-трудна за оценка в портфейл от частен капитал спрямо хедж фонд поради естеството на активите, които притежават фондовете за частен капитал.
Връщане
В замяна на такси, които са по-високи от тарифите, които традиционните мениджъри на активите таксуват, се очаква алтернативните управители на активи да произвеждат възвръщаемост, която да коства тези, доставени другаде. Независимо от това, през първите месеци на 11 на 2012, средният доход на хедж фондовете е малко под 5 процента бледнее в сравнение с процентите 12, доставени от по-широки пазарни индекси, според статия на 2012 на уебсайта на Reuters. През първото тримесечие на 2012, възвръщаемостта на частния капитал по подобен начин е по-ниска от по-широките пазари, генерирайки печалби от малко над 5 процента срещу близо 13 процента възвръщаемост, получена от индекса S&P 500, въз основа на данните, предоставени от инвестиционния консултант Cambridge Associates, цитирани в статия на 2012 на уебсайта за пенсии и инвестиции.
