Пазарна капитализация спрямо общите активи
Пазарната капитализация и общите активи са две важни цифри, на които трябва да се обърнете внимание, когато решавате дали даден акция ще направи добро допълнение към вашето портфолио. Въпреки че формулата и за двете числа е много проста, истинските им стойности могат да бъдат изненадващо трудни за достигане. Ето защо е от съществено значение да се разбере как официалните данни могат да се различават от реалните основни стойности.
Определяне на пазарна капитализация
Пазарната капитализация е a мярка за общата стойност на компанията, Тази цифра е критична, тъй като представлява това, което пазарът смята, че компанията струва като цяло. Компаниите, чиято пазарна капитализация изостава от тези на конкурентите с подобен размер, не успяха да се представят еднакво добре и може да не струват спестените Ви спестявания.
Пазарна капитализация се равнява на броя на непогасените акции, умножен по цената на акциите, На теория това е сумата пари, която би ви била необходима, ако купувате всички непогасени акции и изцяло притежавате компанията. В действителност изчисляването на колко струва една компания не винаги е толкова просто. Ако дружеството е частно държано и акциите не търгуват публично, трябва да прецените цената на акциите, което може да бъде предизвикателство.
Разбиране на общите активи
Общо активи да ви покажа колко голям играч е компанията на пазара, Особено по време на икономически спадове тези богати на активи компании са склонни да се разминават с най-малко щети, тъй като често доминират на съответните си пазари.
Общите активи са посочени в баланса; въпреки това, цифрата в баланса може да бъде подвеждаща, Повечето активи се оценяват по цена на придобиване минус натрупаната амортизация - с други думи, покупната цена минус стойността, загубена в резултат на износване. Някои активи обаче губят повече стойност и струват по-малко от тази теоретична балансова стойност, докато други могат да струват много повече.
Купеният по поръчка кран, закупен за милион долара преди година, може да струва по-малко от половината от $ 800,000 от неговата балансова стойност, тъй като е толкова специализирано оборудване, че никой не би могъл да го използва. От друга страна, офис сграда в процъфтяващ квартал може да се удвои по стойност.
Гледайки Asset Rich Firms
Като цяло, компаниите, които имат много активи, също имат висока пазарна капитализация, Трябва обаче да проучите и двете цифри, преди да инвестирате, защото при определени обстоятелства те могат да се разминават значително. Ако пазарната капитализация на дадена компания е сравнително ниска, въпреки значителната пазарна капитализация, може да търсите корпорация с много висок дълг.
Например, компания за управление на недвижими имоти може да има дузина офис сгради на своите книги, на стойност над милиард долара. Въпреки това общият неизплатен ипотечен дълг по тези сгради може да е почти толкова, а общата нетна стойност на компанията може да бъде много малка в сравнение.
Разглеждане на фирми, базирани на знания
На другия край на спектъра има компании, които притежават много малко по пътя на твърдите активи, но струват много, Не пренебрегвайте подобни компании, тъй като те биха могли да печелят много пари на акционерите си година след година.
Консултантска компания например, чиито съвети са високо ценени в професионалните среди, може да плати повече от милион долара за дори най-скромния проект. Това обаче може да няма почти нищо по начин, който може да се измери количествата в баланса му, освен офис мебели и компютри и следователно има много ниска обща стойност на активите.
Истинските активи на такива компании са знания и експертиза те донасят на масата, което не е отразено в баланса. С други думи, някои компании не се нуждаят от много твърди активи, за да изкарат много пари.
