Компания с прекалено голям дълг може да бъде бомба със закъснител. Когато преглеждате финансите на дадена компания, можете да използвате съотношението дълг към общия размер на активите, за да анализирате нивото на дълга и да сравните риска му с други компании. Това съотношение измерва дълга на компанията като процент от общите й активи. Използването на съотношението не гарантира успешна инвестиция, но може да ви помогне да избегнете влошаваща се компания.
Изчисление
Коефициентът на дълга към общия размер на активите е равен на общите пасиви, разделени на общите активи, пъти 100. Дружеството отчита общи задължения и общи активи в баланса си. Да речем, че компанията има $ 35,000 общи задължения и $ 100,000 в общите активи. Съотношението на дълга към общия размер на активите ще бъде 35 процент: $ 35,000, разделено на $ 100,000, пъти 100. Това означава, че компанията финансира 35 процента от активите си с дълг, което е доста консервативно число.
Тълкуване
По-голямото съотношение на дълга към общия размер на активите предполага, че една компания има по-голям шанс за несъстоятелност или невъзможност да изплати задълженията си, отколкото по-ниско съотношение. Някои дългове могат да бъдат полезни за една компания и могат да й помогнат да генерира повече приходи. Ако една компания има твърде голям дълг, тя трябва да извършва големи лихвени плащания, които могат да изядат печалбите и парите си. Например съотношението на дълга към общия размер на активите на 35 може да помогне за увеличаване на печалбите на компанията, докато процентното съотношение на 95 може да доведе до фалит на компанията.
Сравняване на съотношението
Можете да сравните съотношението на дълга към общия размер на активите на компанията за различни периоди и със средното за индустрията, за да определите приемливо ниво на дълга. Съотношението на дълга към общия размер на активите на дружеството трябва да бъде в същото ниво като средното за индустрията и трябва да се въздържа от увеличаване на твърде много с течение на времето. Увеличаващото се съотношение, което скочи над средното за индустрията, може да бъде червен флаг. Например, ако съотношението на дълга към общия размер на активите на компанията нарасне от 50 процента до 90 процента, когато средният отрасъл е 55 процент, компанията може да е на лед лед.
Съображенията
Едно единствено финансово съотношение може да ви каже само толкова много за финансовото здраве на една компания. Една компания може да има ниско съотношение на дълга към общия размер на активите, но може да е слаба в други области на своя бизнес. Трябва да използвате съотношението на дълга към общия размер на активите с други съотношения и информация, когато оценявате финансите на компанията. Също така, компанията отчита някои стойности на активите по първоначалната им стойност в баланса си. Пазарните стойности на неговите активи могат да се променят, което може да изкриви истинския риск от нивото на дълга му.
