Спекулантите се опитват да печелят пари както на нарастващи, така и на падащи пазари.
Докато спекулантите понякога получават лош рап по време на спада на пазара, те са необходимо и ключово изискване на фондовия пазар. Спекулантите купуват и продават акции, опитвайки се да предвидят движението на цените, за да печелят. Много търговци и инвеститори се вписват в тази категория. Спекулацията, бидейки ключова роля на пазарите, има както предимства, така и недостатъци, които често се увеличават по време на емоционални връхни и ниски нива. Разбирайки спекулациите, инвеститорите могат по-добре да се подготвят за възходите и спадовете на финансовите пазари.
Работа със спекуланти
Пазарите са в непрекъснат поток, основан на винаги променяща се информация, събрана от целия свят. Една от основните причини за промяна на цените е предлагането и предлагането. Ако спекулантите смятат, че покачването на цените на акциите е оправдано, те ще се опитат да закупят толкова, колкото могат, в рамките на своите граници и толеранс или риск. Тъй като предлагането на акции е ограничено, купуването на спекуланти увеличава търсенето на цената на акциите. Същият сценарий се развива и обратно, ако спекулантите смятат, че запасът е узрял за спад. Те продават запасите си, увеличавайки предлагането. Ако продажбата не бъде удовлетворена с еднакво търсене, цената на акциите ще спадне. Спекулантите не участват в бизнеса на компанията, а се фокусират единствено върху движението на цената на акциите на компанията и способността им да печелят от нея.
Спекулант срещу типичен инвеститор
Спекулантите играят ключова роля в тенденциите за шофиране, както нагоре, така и надолу. Тъй като тази група разглежда наличната пазарна информация - като доклади за печалби, новини или модели на цените - те купуват или продават, като изтласкват цената на акциите. Ако много спекуланти са съгласни, се създава тенденция в цената. Ако спекулантите не се споразумеят за посоката, пазарът е раздразнен и се казва, че се движи "настрани". Типичният инвеститор не управлява активно позиции в опит да спечели като спекулант. По-скоро типичните инвеститори обикновено инвестират във фирма или фонд за дълъг период от време и са по-малко загрижени за краткосрочните възходи и спадове на пазара. Инвеститорите се опитват да се възползват от дългосрочното нарастване на диверсифициран портфейл, при който активните спекуланти могат да търгуват само с една акция или само с няколко - макар че някои могат активно да търгуват с много - обикновено в по-кратък времеви хоризонт.
Ефекти на спекулантите
Съществува общоприето мнение, че спекулантите са причина за сривове на пазара, като голямата катастрофа на 1929. Никоя група обаче не може да бъде обвинявана изолирано. Пазарите са съставени от много участници, всички с различни времеви рамки и дневни програми. Масово покачване на фондовите борси не може да се случи без участието на почти всички участници на пазара, които купуват акции, точно както последващият срив не може да настъпи без почти всички участници да изберат да продадат. Тъй като цените се покачват, конвенционалните инвеститори често стават спекуланти, инвестиращи по-сериозно, често на марж и се отклоняват от тяхната обикновено по-разумна инвестиционна стратегия - така нареченият „маниер на стадото“. Това създава прекомерни спекулации и принуждава цените да са твърде високи в твърде кратък период. При изтощен капитал никой не остава да продължи да купува и по този начин спекуланти, последвани от инвеститори, започват да продават. Същото се случва с отпадането на пазара. Спекуланти и инвеститори продават, докато не останат продавачи, а след това пазарът започва отново да се покачва.
Предимства и недостатъци
Печелене е това, което търсят всички участници на пазара и следователно спекулациите винаги ще присъстват. Това е добро за инвеститорите, тъй като спекулантите могат да помогнат за стимулиране на цените на акциите в тяхна полза, което води до печалби от инвеститори (и спекуланти). Освен това спекулантите осигуряват ликвидност на пазарите. Отнемете краткосрочните спекуланти и за инвеститорите е много по-трудно да купуват и продават по желание. Недостатъкът на спекулациите е, че ценовите движения често са преувеличени. Спекулациите могат да тласнат цените по-високи от разумните нива (което може да бъде добре, ако инвеститорите преминат от акции към пари в подходящ момент) и, което е по-пагубно, могат да помогнат за рязко намаляване на цените, което води до големи инвестиции и икономически загуби.
