Облигационният взаимен фонд ще отчита доходността по няколко начина.
Знаете, че притежаването на някои инвестиции в облигации е важна част от съставянето на вашия инвестиционен портфейл. Облигационните фондове са добър начин, но всеки фонд изброява доходността си по два или три различни начина, което прави сравненията трудни. Фондът има доходност от разпределение, печалба от SEC и вероятно прогнозна годишна доходност. Всеки тип доходност ви казва нещо различно за очакваната възвръщаемост от фонда.
Облигации и облигационни фондове
Възвръщаемостта на доходността от отделна облигация е доста ясна. Текущата доходност показва размера на лихвата, която ще получите въз основа на цената на облигацията, а доходността до падеж е годишната възвръщаемост, ако задържите облигацията, докато тя не се изплати.
Облигационният взаимен фонд притежава портфейл от облигации, което прави изясняването на доходността по-сложно. Фондът няма фиксиран падеж и фондът купува и продава облигации във времето - променяйки характеристиките на портфейла. Дивидентите, които печелите, идват от лихвата, която фондът печели, минус разходите за управление на фонда. Резултатите от инвестициите на вашия облигационен фонд ще се адаптират към променящите се пазарни цени и цени на облигации.
Прогнозна годишна доходност
Прогнозната годишна доходност използва текущите лихвени проценти и прогнозираната възвръщаемост на портфейла, за да осигури прогнозна доходност за следващата година. Мислете за прогнозната доходност като маркетингова прогноза - всъщност не е число, което трябва да бъде сериозно обмислено. Оценката на добива се основава на миналата история на добива и не е гарантирано, че това е реалната възвръщаемост, която бихте спечелили. Ако фонд осигурява прогнозна годишна доходност, този брой не трябва да играе голяма роля при вашето инвестиционно решение. По-често облигационният фонд осигурява текуща доходност от разпределение и доходност на SEC.
Добив SEC
Обърнете внимание на доходността на SEC по Деня на 30 на взаимен фонд. Федералната комисия за ценни книжа и борси разработи формулата за доходност, за да осигури обща основа за сравняване на различни фондове. Доходността на SEC използва текущата печалба от портфейл от облигации на фонд, намалена с разходите за управление на фонда. Получената доходност от SEC е подобна на доходността до падежа на индивидуална облигация - вида на сериозния номер, на който да се основават вашите инвестиционни решения. Инвестиционните експерти препоръчват да се използва доходността на SEC за определяне на очакваната възвръщаемост на даден фонд и за сравняване на доходността на различни облигационни фондове, според статията на 1, 2010 от февруари в The Wall Street Journal.
Добив на разпределение
Доходността от разпределението е възвръщаемостта, която казвате на приятелите си, че облигационният ви фонд плаща. Доходността е текущата дивидентна ставка, разделена на цената на акциите на фонда. Един облигационен фонд изплаща дивидент всеки месец, а стандартната доходност при разпределение използва последните 12 месеци дивиденти, разделени на цената на акцията. Доходността при разпределение на 30 ден изчислява доходността, използвайки само най-новата сума на дивидент.
Не бъркайте добива на 30-ден с добивът на SEC-ден 30. Някои фондове изброяват и двете. Помислете за доходността от разпределението като за сумата пари, която фондът би сложил в джоба ви, ако вземете дивидентите в брой - ако приемете, че текущата дивидентна ставка продължава и в бъдеще.
