Освен редовни дивиденти - най-често тримесечни - компаниите понякога изплащат специални еднократни дивиденти. Тези допълнителни дивиденти обикновено са рядкост, предизвикани от поредица от изключителни доклади за печалби, големи парични резерви, голяма печалба от съдебни спорове или продажба или преструктуриране на част от дружеството. Специалните дивиденти са значително по-големи от обикновените и могат да бъдат разпределени като парични или допълнителни акции. Ако все още не притежавате акции на дружеството, решението дали да реагирате на специално обявяване на дивидент зависи от вашия инвестиционен времеви хоризонт. По-старите инвеститори може да искат да се позиционират за събиране на допълнителното плащане, но по-младите могат да получат привлекателна възможност за покупка след изплащане на специалния дивидент.
Намерете датата на дивидент Когато компанията обяви специалния си дивидент, тя също ще издаде датата на запис - датата, до която трябва да сте акционер, за да съберете дивидента. Борсата, на която се търгува акцията, определя датата на дивидент, обикновено два дни преди датата на запис, но понякога три дни за специален дивидент. Проверете датата в секцията за връзки с инвеститорите на уебсайта на компанията. Трябва да притежавате акциите преди датата на дивидент, за да отговаряте на датата на запис на компанията.
Изчисляване на данъчните последици. Паричните дивиденти, включително специалните дивиденти, от повечето американски компании се класират за най-висока данъчна ставка от 15 процента - или без данъци, ако коригираният ви брутен доход ви поставя в данъчната категория на 10 или 15 процент. Ако обаче дружеството класифицира специално парично плащане като възвръщаемост на капитала, дивидентът няма незабавни данъчни последици. Вместо това данъчната ви основа намалява, което се отразява върху данъчното ви задължение само когато продавате акциите. Да речем, че сте купили акции на 100 на Good Company за $ 1,000. Когато издаде специален дивидент в размер на $ 100 като възвръщаемост на капитала, вашата данъчна основа ще падне до $ 900 за вашите акции 100. Ако продавате акциите с печалба, ще дължите данък върху капиталовите печалби - 15 процента за дългосрочни печалби - върху допълнителна данъчна основа в размер на 100.
Следете ефекта на цената на акциите. След специално обявяване на дивидент очаквайте цената на акциите да се повиши, тъй като инвеститорите купуват акции, за да събират специалния дивидент. Цената на акциите обаче вероятно ще падне на датата на дивидент. При ефективен пазар цената на акциите ще падне с размера на дивидента, тъй като стойността на компанията се намалява с размера на паричните средства, изплатени на акционерите. Други фактори, включително отрицателни или положителни спекулации, също влияят на пазарната цена на акциите. Проверете цената на акциите и веднага след нея, датата на екс-дивидент, като въведете символа на акцията на пазарни уебсайтове като MarketWatch и Yahoo Finance.
Съберете дивидента. Можете да очаквате скок на цените веднага след обявяването, след това отстъпване на цените, както някои акционери продават, избирайки да вземете капиталова печалба, а не специалния дивидент. Ако обаче наистина искате да вземете специалния дивидент, внимавайте да се опитате да изтръгнете абсолютната най-добра цена. Други купувачи също ще търсят дивидента, така че цената ще е нестабилна и бихте могли да пропуснете напълно, ако вашата гранична цена е твърде ниска.
Купете дивидент. След датата на дивидент цената може да падне още. Този спад може да е повече от изплащането на допълнителен дивидент, тъй като някои дългосрочни акционери също получават печалба след специалния дивидент. По-младите инвеститори с дълъг изглед могат да намерят отлична възможност да закупят силна компания, генерираща излишни пари на изгодна цена.
Съвети
- За да платите дивидент, за да отговаряте на процента на данъчната ставка на 15, трябва да държите акцията повече от 60 дни от периода на 121-деня, който започва 60 дни преди датата на дивидент.
- Специалните дивиденти, изплащани като разпределение на акции, обикновено не предизвикват незабавно данъчно задължение. Вместо това ще намалите данъчната си основа на акция. Например, ако Good Company изплати специален дивидент от акция 1 за всички притежавани акции на 10, увеличавайки общия си дял до акции на 110, общата ви данъчна основа ще остане $ 1,000. Но цената на акция ще спадне от $ 10 всяка до $ 9.09. Компанията обикновено разкрива данъчната структура на изплащане на дивидент на акции в своето съобщение.
