Как да изчислим нормата на възвръщаемост на инвестицията
Коефициентът на възвръщаемост показва колко ефективно се извършва инвестицията. Тя се изразява като процент от това колко се е променила стойността на инвестицията в сравнение с първоначалната й стойност. Колкото по-голям е ROR, толкова по-добра е инвестицията. Инвеститорите и анализаторите също използват ROR, за да сравнят привлекателността на различните инвестиции.
тип
За да изчислите ROR на инвестицията, първо вземете текущата стойност минус първоначалната инвестиционна стойност и след това разделете тази стойност на първоначалната инвестиционна цена. Можете да умножите резултата по 100, за да получите процентна стойност.
Изчисляване на ROR
Дефиницията на ROR е промяната в стойността, разделена на първоначалната стойност. Числителят е текущата стойност минус първоначалната инвестиция, а знаменателят е първоначалната инвестиция. Всички разходи са включени в първоначалната инвестиционна сума, включително комисиони, такси и данъци. След като коефициентът се изчисли, го умножете по 100, за да го преобразувате в процент.
Пример за изчисление на ROR
На април 1 купувате 100 акции на XYZ Corp за $ 40 / акция или $ 4,000. Транзакционните разходи добавят още $ 6, за обща първоначална инвестиционна цена от $ 4,006. В края на търговията на юни 30, цената на XYZ е $ 47, което прави текущата стойност на инвестицията $ 4,700.
ROR в десетична форма е (($ 4,700 - $ 4,006) / $ 4,006) или 0.1732. Умножете по 100, за да го преобразувате в проценти 17.32. Инвестицията постигна този резултат за 91 дни.
Годишно изчисление на ROR
Един от начините за сравняване на инвестициите е да се изчислят RORs за същия период. В примера това беше април 1 до юни 30. Понякога това не е възможно, но като анулирате ROR, можете да сравните инвестициите на равни начала, независимо от периода на държане.
За да изчислите годишния ROR за примерната инвестиция, започнете с добавяне на 1 към десетичния ROR, което ви дава 1.1732. Повишете тази стойност с показател от 365 дни, разделен на инвестиционния период и след това извадете 1 от резултата. В този случай годишният ROR е ((1.1732 ^ (365 / 91) - 1), което е 0.8978 или 89.78 процента.
Това не е гаранция, че ще спечелите тази възвръщаемост, ако задържите инвестицията за една година. Той просто поставя различни инвестиции за еднакви срокове.
Оценка на инвестиционен риск
Въпреки че ROR е полезен инструмент за сравнение на ефективността на вашата инвестиция, той не ви дава представа за рисковете на инвестицията. Можете да разчитате на риск с няколко съотношения, като коефициента на Шарп. Това съотношение изважда безрисковия процент (обикновено краткосрочният лихвен процент по дълга на Министерството на финансите) от ROR и го разделя със стандартно отклонение за периода, което е мярка за рисковете на инвестицията.
Ако приемем, че стандартното отклонение за акциите на XYZ за инвестиционния период е 8 процента, а средната безрискова ставка е 2 процента, коефициентът на Шарп е (17.32% -2%) / 8% или 1.915. Можете да сравните това с коефициента на Шарп на други инвестиции, като имате предвид, че колкото по-голямо е коефициентът на Шарп, толкова по-добра е инвестицията на база коригиран към риска.
тип
- Възвръщаемостта на инвестициите се смята почти по същия начин за всички инвестиции. Детайлите обаче варират. Например, общата инвестиция за бизнес е нетната стойност на бизнеса плюс общия й дълг. Възвръщаемостта в долари е печалбата след данъци, която бизнесът е спечелил.
