Много инвеститори вземат лоши търговски решения поради страх и алчност.
Нестабилността не е качество, което повечето инвеститори търсят, когато правят инвестиция, но сегмент от спекуланти - известни за деня и суинг трейдъри - разчитат на краткосрочна нестабилност, за да получат печалба. Търговията с нестабилни акции обаче е рискована, тъй като движението на цените става все по-непредсказуемо, тъй като времето, необходимо за извличане на печалба, се скъсява. В допълнение, търговията с нестабилност изисква да се въвеждат и излизат повече позиции, често отчитащи десетките в рамките на дни или седмици. Това означава, че търговците трябва да бъдат ефикасни или рискуват да получат такси за транзакции, които да изтрият трудно спечелените печалби.
Психология на инвеститорите
Говорейки пред група бизнес студенти, прочутият инвеститор Уорън Бъфет веднъж натрапва: „Винаги казвам, че трябва да станете алчни, когато другите са страшни и страшни, когато други са алчни.“ Съветите му се отнасят до влиянието на психологията на инвеститорите върху поведението на акциите и пазарите и феноменът на „стадовия манталитет“, който се среща сред инвеститорите. Страхът, алчността и несигурността управляват този манталитет и той е един от най-трудните аспекти за преодоляване при търговия с летливи акции. За да избегнат търговията с емоции и да станат жертва на стадото си манталитет, професионалните търговци разчитат на добре развити търговски системи.
Системи за търговия
Системите за търговия са изградени от колекция от правила, предназначени да дадат възможност на търговеца да намери и да сключи сделки с висока степен на вероятност. Няма сигурни залози на фондовата борса, така че професионалните търговци проверяват технически и основни критерии, за да намерят поведения и условия, за които смятат, че са вероятни, повтарящи се и изгодни за търговия в бъдеще. От този анализ могат да бъдат създадени правила за този сигнал, когато може да е идеално да се влизат и излизат позиции в запас. Последната стъпка е широко тестване на системата, обикновено срещу исторически данни или симулирани пазари.
Повдигания и понижения
Летливите запаси се определят от „люлки“ или движения в посока нагоре и надолу, които често водят до това, че запасите имат малък напредък за периоди, по-дълги от всеки замах. Поради тези хаотични движения на цените, търговците трябва да използват инструменти, които им позволяват да печелят от движения във всяка посока. Почти всички търговци са запознати с „продължаването на дълго“ или закупуването на акции с цел продажба, след като тя оцени стойността си. Обратното на това е „недостатъчно“, което е метод за извличане на печалба от акции, които се обезценяват по стойност, като първо продават акции на неизвестни акции (като ги заемят от друг акционер) и заменят тези акции, когато могат да бъдат закупени на по-ниска цена по късно.
Leverage
Ливъриджът е друг инструмент, използван от търговците за увеличаване на възвръщаемостта от краткосрочните сделки, тъй като позволява на търговец да печели дори от малки движения в ценната книга. Един от начините за получаване на ливъридж е заемането на средства, които позволяват значително увеличаване на размера на инвестицията, известна като покупка „на марж“. Друг подход е закупуване на краткосрочни инвестиции, известни като опции. Опциите осигуряват правото на инвеститора да принуди създателя на опцията да закупи или продаде основната ценна книга на определена цена въз основа на условията на опционния договор. За малка цена, известна като премия на опцията, може да се получи значителна печалба, но само ако цената на акциите се движи достатъчно преди изтичането на опцията. Поради тази причина летливите запаси се считат за желани от спекулантите с опция за акции.
